Úvod
Recese jsou nevyhnutelné, ale ztráta peněz nemusí být. Vzhledem k inflačním tlakům, geopolitické nestabilitě a zpřísňování měnové politiky varuje mnoho odborníků před možným poklesem v roce 2025.
Dobrá zpráva? Recese nemusí zničit vaše bohatství. Se správnou investiční strategií může být naopak příležitostí k posílení vaší finanční budoucnosti.
Tento článek popisuje, jak vytvořit portfolio odolné proti recesi které zvládnou propady trhu, minimalizují ztráty a dokonce rostou i v době ekonomického zpomalení.
1. Pochop, co recese fakt znamená
Než začneš investovat, zorientuj se v prostředí. A recese se obvykle říká dvě po sobě jdoucí čtvrtletí, kdy HDP klesloObvykle obsahuje:
- Rostoucí nezaměstnanost
- Klesající spotřeba
- Nestabilní akciové trhy
- Nižší zisky firem
Portfolia odolná proti recesi nejsou o tom, jak vydělat balík, ale spíš o tom, jak se vyhnout ztrátám. ochrana kapitálu a snížení volatility.
2. Zaměř se na obranné sektory
Některá odvětví si v dobách recese vedou vždy lépe než ostatní, protože poskytují základní služby. Patří mezi ně:
- Zdravotní péče – lidi pořád potřebujou léky a léčbu
- Služby – elektřina, voda a plyn jsou vždy potřeba
- Základní spotřební zboží – potraviny, věci do domácnosti, hygienické potřeby
Nejlepší výběr (2025):
- Johnson & Johnson (JNJ)
- Procter & Gamble (PG)
- NextEra Energy (NEE)
3. Přidej akcie, které vyplácejí dividendy
Vysoká kvalita dividendové akcie poskytují stabilní příjem i když ceny akcií klesají. Hledejte:
- Nízké výplatní poměry
- Dlouhá historie výplaty dividend
- Silná bilance
REIT (Real Estate Investment Trusts) jsou taky oblíbené u investorů, co chtějí vydělávat, hlavně v logistice, bydlení a zdravotnictví.
4. Rozložte si investice do dluhopisů a státních dluhopisů
Když akcie klesají, dluhopisy obvykle rostou v hodnotě – hlavně státní dluhopisy a korporátní dluhopisy s investičním ratingem.
Doporučujeme:
- Americké státní dluhopisy (hlavně ty s krátkou dobou splatnosti)
- ETF iShares Core U.S. Aggregate Bond (AGG)
- Městské dluhopisy (daňově výhodné pro lidi s vysokými příjmy)
V roce 2025, kdy budou úrokové sazby pořád dost vysoké, krátkodobé investice s pevným výnosem jsou zase atraktivní.
5. Přidej alternativní aktiva
Nekorelovaná aktiva pomáhají snížit riziko portfolia:
- Zlato – klasické zajištění proti výkyvům cen
- Stříbro – nabízí jak průmyslovou hodnotu, tak hodnotu bezpečného útočiště
- Komoditní ETF – ropa, zemědělství, kovy
- Fondy na infrastrukturu – odolný vůči ekonomickým výkyvům
Kryptoměny? Jen v malém množství (pod 5%) a jen u velkých, regulovaných měn jako BTC a ETH.
6. Zůstaňte globálně viditelní
Nenechávej si portfolio jen doma.
Rozvíjející se trhy, hlavně v Asii a Latinské Americe, se po recesi můžou vzpamatovat rychleji, protože tam žije spousta mladých lidí a roste poptávka.
Používejte mezinárodní ETF, jako jsou:
- Vanguard FTSE All-World ex-US (VEU)
- iShares MSCI Emerging Markets (EEM)
7. Držet hotovost nebo ekvivalenty hotovosti
Hotovost je často podceňovaná. Držení 10–20% v hotovosti nebo peněžních fondech ti dává flexibilitu:
- Kupuj podhodnocené věci, když ceny klesnou.
- Vyhněte se nucenému prodeji
- Spěte lépe během medvědích trhů
8. Pravidelně vyvažuj
V době recese se trhy mění rychle. Zkontroluj si své portfolio:
- Každý měsíc, když je hodně volatility
- Vyrovnej, pokud se alokace posunou o ±5–10%
- Nesnaž se honit výkonnost – drž se své strategie
Příklad alokace odolné proti recesi (střední riziko)
| Třída aktiv | Přidělení |
|---|---|
| Defenzivní akcie | 25% |
| Dluhopisy a státní cenné papíry | 25% |
| Akcie s dividendami a REIT | 20% |
| Zlato a komodity | 10% |
| Mezinárodní zkušenosti | 10% |
| Hotovost/peněžní ekvivalenty | 10% |
Závěr
Portfolio, které v roce 2025 odolá recesi, není o tom, že se úplně vyhýbáte riziku, ale o tom, že s ním rozumně pracujete.
Když se zaměříš na stabilitu, výnosy a rozložení investic, můžeš své peníze ochránit a zůstat na správné cestě, ať už se ekonomika vyvine jakkoliv.
Chytří investoři se recesí nebojí – připravují se na ni.
Czech 
English 
Polish 
German 
Spanish 
Italian 
French