Come mettere insieme un portafoglio di investimenti a prova di recessione nel 2025

Introduzione

Le recessioni sono inevitabili, ma perdere soldi non deve esserlo per forza. Con l'inflazione che sale, l'instabilità geopolitica e la stretta monetaria, molti esperti dicono che nel 2025 potrebbe esserci una recessione.

La buona notizia? Una recessione non deve per forza rovinare i tuoi risparmi. Anzi, con la giusta strategia di investimento, può essere un'occasione per dare una spinta al tuo futuro finanziario.

Questo articolo spiega come creare un portafoglio a prova di recessione che può resistere ai crolli del mercato, ridurre al minimo le perdite e persino crescere durante le fasi di rallentamento economico.

---

1. Capire cosa vuol dire davvero una recessione

Prima di investire, cerca di capire bene il contesto. A recessione di solito si dice che è due trimestri di fila con il PIL in caloDi solito include:

• Aumento della disoccupazione
• Calo dei consumi
• Mercati azionari instabili
• Utili aziendali in calo

I portafogli a prova di recessione non puntano a guadagni enormi, ma piuttosto a proteggere il capitale e ridurre la volatilità.

---

2. Concentrarsi sui settori difensivi

Alcuni settori vanno sempre meglio di altri durante le crisi perché offrono servizi essenziali. Tra questi ci sono:

• Assistenza sanitaria – la gente ha ancora bisogno di medicine e cure
• Servizi pubblici – elettricità, acqua e gas sono sempre necessari
• Beni di consumo di base – generi alimentari, prodotti per la casa, prodotti per l'igiene

Le migliori scelte (2025):

• Johnson & Johnson (JNJ)
• Procter & Gamble (PG)
• NextEra Energy (NEE)

---

3. Aggiungi azioni che pagano dividendi

Di alta qualità azioni che danno dividendi danno un reddito costante anche quando i prezzi delle azioni scendono. Cerca:

• Bassi rapporti di distribuzione degli utili
• Lunga storia di dividendi
• Bilanci solidi

fondi di investimento immobiliare I fondi immobiliari (Real Estate Investment Trusts) sono anche molto apprezzati da chi vuole guadagnare un reddito, soprattutto nei settori della logistica, residenziale e sanitario.

---

4. Diversifica con obbligazioni e titoli di Stato

Quando le azioni scendono, le obbligazioni tendono a salire in termini di valore, soprattutto titoli di Stato e obbligazioni societarie investment grade.

Consigliato:

• Titoli del Tesoro statunitense (soprattutto titoli a breve termine)
• ETF iShares Core U.S. Aggregate Bond (AGG)
• Obbligazioni comunali (tasse convenienti per chi ha un reddito alto)

Nel 2025, con i tassi di interesse ancora abbastanza alti, investimenti a reddito fisso a breve termine sono di nuovo interessanti.

---

5. Aggiungi asset alternativi

Gli asset non correlati aiutano a ridurre il rischio del portafoglio:

• Oro – copertura tradizionale contro la volatilità
• Argento – offre sia un valore industriale che un valore rifugio
• ETF su materie prime – petrolio, agricoltura, metalli
• Fondi per le infrastrutture – resistente ai cicli economici

Criptovalute? Solo per una piccola parte del portafoglio (meno del 5% del patrimonio netto) e solo in monete regolamentate e ad alta capitalizzazione come BTC ed ETH.

---

6. Mantenere una visibilità globale

Non tenere il tuo portafoglio solo in Italia.

I mercati emergenti, soprattutto in Asia e America Latina, potrebbero riprendersi più in fretta dopo la recessione grazie alla popolazione più giovane e alla crescita della domanda.

Prova gli ETF internazionali come:

• Vanguard FTSE All-World ex-US (VEU)
• iShares MSCI Mercati Emergenti (EEM)

---

7. Tieni contanti o equivalenti

Il contante è spesso sottovalutato. Detenzione 10–20% in contanti o in fondi del mercato monetario ti dà la flessibilità di:

• Compra beni sottovalutati quando i prezzi scendono
• Evita di vendere per forza
• Dormi meglio durante i periodi di crisi

---

8. Ribilancia regolarmente

I mercati cambiano in fretta durante una recessione. Dai un'occhiata al tuo portafoglio:

• Ogni mese quando c'è tanta volatilità
• Ribilancia se le allocazioni cambiano di ±5–10%
• Non inseguire le prestazioni, segui la tua strategia

---

Esempio di allocazione a prova di recessione (rischio moderato)

Classe di attività	Assegnazione
Titoli difensivi	25%
Obbligazioni e titoli di Stato	25%
Azioni con dividendi e REIT	20%
Oro e materie prime	10%
Visibilità internazionale	10%
Contanti/equivalenti di contanti	10%

Conclusione

Un portafoglio a prova di recessione nel 2025 non significa evitare completamente il rischio, ma gestirlo in modo intelligente.

Dando priorità alla stabilità, al reddito e alla diversificazione, puoi proteggere i tuoi investimenti e rimanere sulla strada giusta, indipendentemente dall'andamento dell'economia.

Gli investitori intelligenti non hanno paura delle recessioni: si preparano per affrontarle.